ભારતમાં હવે 2023 માં ખરીદવા માટેના શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના સ્ટોક્સ

આ લેખમાં, અમે આવરી લઈશું

• લાંબા ગાળા માટે સ્ટોક્સમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું
• ભારતમાં હવે ખરીદવા માટેના શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના સ્ટોક્સની યાદી
•  મોડલ પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોકની વિગતવાર પ્રોફાઇલ, અને ગુણદોષ
• શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેરોની વિગતવાર ઝાંખી
•  શ્રેષ્ઠ લોંગ ટર્મ સ્ટોક કેવી રીતે પસંદ કરવો તે સમજવા માટે આ વિડીયો જુઓ
• શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેરનો મોડલ પોર્ટફોલિયો
• શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના સ્ટોક ખરીદવા માટેના વિવિધ પરિમાણો સાથેનું વિગતવાર કોષ્ટક

લાંબા ગાળા માટે શ્રેષ્ઠ સ્ટોક્સમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું

રોકાણકારોને ઘણીવાર લાંબા ગાળા માટે શેરોમાં રોકાણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે જેથી ચક્રવૃદ્ધિ વૃદ્ધિનો લાભ મેળવી શકાય. ચક્રવૃદ્ધિની શક્તિ એ એક મહત્વપૂર્ણ ખ્યાલ છે જેને લાંબા ગાળાના રોકાણના ફાયદાઓની ખરેખર પ્રશંસા કરવા માટે સમજવાની જરૂર છે. ચક્રવૃદ્ધિ એ ગુણાકારની અસર સમાન છે કારણ કે પ્રારંભિક મૂડી દ્વારા મેળવેલ વ્યાજ પણ વ્યાજની કમાણી કરે છે, રોકાણનું મૂલ્ય ઉમેરણ દરને બદલે ગુણાકાર દરે વધે છે. વળતરનો દર જેટલો ઊંચો છે, વૃદ્ધિ અને સંપત્તિ સર્જનનો વળાંક વધારે હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, વર્ષ 1 માં માત્ર ₹1 લાખનું રોકાણ 10%ના દરે, 20 વર્ષ માટે રોકાણ ₹6.72 લાખનું ચક્રવૃદ્ધિ કરી શકે છે અને મૂડી પર 672% નું અસાધારણ વળતર આપે છે.

કંપનીઓ મુખ્યત્વે નફો કમાવવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે ચાલે છે અને તેઓ આ નફાને આગળ વધારવા માટે સતત પ્રયત્નશીલ રહે છે. જો કે, આ પ્રક્રિયામાં તેમના દ્વારા લેવામાં આવેલી વિવિધ વ્યૂહરચના અને નિર્ણયો છે જે તેમના વિકાસના માર્ગને ઘડે છે. આ પરિબળ એ છે કે જે ખરાબ કંપનીઓથી સારી કંપનીઓને અલગ પાડે છેથી, નફાકારક અને નફાકારક કંપનીઓને અલગ પાડે છે. નફાકારક લોકો તેમના શેરધારકો માટે નોંધપાત્ર વળતર પેદા કરે છે.

કંપનીની વૃદ્ધિ માત્ર સ્કેલ સાથે જ નહીં પરંતુ કામગીરીમાં કાર્યક્ષમતા સાથે આવે છે અને આ એક ક્રમિક પ્રક્રિયા છે. મેનેજમેન્ટ દ્વારા લેવામાં આવેલી વ્યૂહરચનાઓ વૃદ્ધિ માટેનો માર્ગ બનાવે છે અથવા તોડે છે અને રોકાણકારો તરીકે આપણે હંમેશા કંપનીના બિઝનેસ મોડલનો અભ્યાસ કરવો જોઈએ. ધંધો ચલાવતી વખતે મેક્રો પરિપ્રેક્ષ્ય હોવું પણ જરૂરી છે અને વિવિધ પરિબળો જેમ કે સરકારી નીતિ, વ્યાજ દરો, હિસ્સેદારોના દાવાઓ (દેવું અને ઇક્વિટી ધારકો સહિત) વગેરેને ધ્યાનમાં રાખો.

આગળના ભાગમાં તે ઉદ્યોગનું મૂલ્યાંકન સામેલ છે જેમાં કંપની આવેલી છે. રોકાણકારે ભવિષ્યમાં કંપનીની વૃદ્ધિ માટે પૂરતી માંગ હશે કે કેમ તેનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ઉદ્યોગ કેવી રીતે આકાર લેશે તેનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે : એક પ્રભાવશાળી થીમ કે જેમાં અસાધારણ વૃદ્ધિ જોવા મળી છે તે  એફએમસીજી સેક્ટર . છે. ભારત એક વિકાસશીલ રાષ્ટ્ર છે જેમાં દેશમાં શહેરીકરણની સાથે મુખ્યત્વે માળખાકીય સુવિધાઓ અને માનવ મૂડી વિકાસ દ્વારા સંચાલિત મજબૂત વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ છે. દેશે નિકાલજોગ આવકમાં વૃદ્ધિનો અનુભવ કર્યો હોવાથી, પ્રોસેસ્ડ ફૂડના વપરાશનો હિસ્સો વધ્યો અને બ્રિટાનિયા જેવી કંપનીઓને ફાયદો થયો. જો કોઈ રોકાણકારે 2010માં બ્રિટાનિયામાં ₹196 પ્રતિ શેરના ભાવે રોકાણ કર્યું હોત, તો તેને 10 વર્ષમાં 1940% વળતર મળ્યું હોત. આ છે કમ્પાઉન્ડિંગ પાવર.

તેથી જો ઉદ્યોગમાં વૃદ્ધિ થવાની ધારણા છે, જો તમામ કાર્ડ ટેબલ પર પડે તો મજબૂત ફંડામેન્ટલ્સ ધરાવતી તે ક્ષેત્રની કંપની પણ સમૃદ્ધ થશે. કંપની હજુ પણ તેમની ક્ષમતા અને કાર્યક્ષમ નફાકારકતા પર વૃદ્ધિ કરવાનું ચાલુ રાખે છે કારણ કે ભારત આ થીમ પર સતત વિકાસ કરી રહ્યું છે.

એચડીએફસી બેંક બીજી સફળ વૃદ્ધિની વાર્તા છે. બેંકિંગના પ્રવેશ સાથે દેશમાં નાણાકીય ક્ષેત્રમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. જેમ જેમ બેન્કિંગ વધ્યું અને ઔપચારિક બન્યું, બેન્કિંગ શેરોમાં ભારે પ્રવાહ જોવા મળ્યો અને તે ઝડપથી વધ્યો. એચડીએફસી બેંક તેના ચાર્ટમાં ઉપર તરફ જતા ટ્રેન્ડ સાથે આ રેલીનો એક ભાગ હતી. તેની આવક 2010માં ₹16,314 કરોડથી વધીને 2020માં ₹1,22,189 કરોડ થઈ છે, જે લગભગ 25% CAGRની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે જ્યારે સ્ટોક પ્રતિ શેર ₹210થી વધીને ₹1,385 થઈ ગયો છે, જે 10 વર્ષમાં લગભગ 660% વધીને છે. , કંપની દ્વારા આપવામાં આવેલ ડિવિડન્ડ સિવાય.

આ ઉદાહરણો છે કે કેવી રીતે કંપની તેમના શેરધારકો માટે મજબૂત વળતર જનરેટ કરવા માટે ધીમે ધીમે વૃદ્ધિ કરે છે અને રોકાણકાર તરીકે તમારે નાના ઉતાર-ચઢાવને અવગણીને ધીરજપૂર્વક આ સમગ્ર રેલીનો ભાગ બનવું જોઈએ. આથી, જ્યારે કોઈ કંપની તેનો કારોબાર સ્થાપિત કરે છે અને વૃદ્ધિ કરે છે, ત્યારે તેના સ્ટોકની કિંમત વધે છે, જેનાથી લાંબા ગાળા માટે કંપની સાથે જોડાયેલા શેરધારકોને પુરસ્કાર મળે છે.

ભારતમાં હવે ખરીદવા માટે લાંબા ગાળાના શેરોની યાદી

ખુશાલ ઝાવેરી સાથે લાંબા ગાળા માટે શેર કેવી રીતે પસંદ કરવા તે અંગેના દલાલ સ્ટ્રીટના ઓરેકલ્સ સાથે યોગ્ય પસંદગીઓ નો એપિસોડ જોઈ શકો છો.

મોડલ પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોકની વિગતવાર પ્રોફાઇલ, અને ગુણદોષ

મોડલ પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોકની વિગતવાર પ્રોફાઇલ, અને ગુણદોષ

કંપનીના સેક્ટર/ઈન્ડસ્ટ્રી સેગ્મેન્ટનું મૂલ્યાંકન કરો

રોકાણકારે પહેલા તે સેક્ટરને જોવાની જરૂર છે કે જેમાં કંપની હાલમાં તેનો વ્યવસાય કરે છે. આ સમજવું અગત્યનું છે કારણ કે જે ક્ષેત્રની વૃદ્ધિની મજબૂત સંભાવના છે તે રોકાણકારને મૂલ્યની ઊંચી વૃદ્ધિ પ્રદાન કરી શકે છે. મજબૂત વૃદ્ધિની સંભવિતતા બજારમાં વિસ્તરણ અથવા વધુ ઘૂસણખોરીનો અવકાશ અથવા બંનેમાંથી આવી શકે છે. જો સેક્ટર સમયાંતરે વિસ્તરણ સાથે વધેલી કિંમતો માટે વધુ હેડરૂમ પૂરું પાડે છે, તો તેનાથી કંપનીઓને વધુ ફાયદો થશે. રોકાણકારે આ ક્ષેત્રમાં સહભાગીઓની સંખ્યા અને સ્પર્ધાની તીવ્રતાનું પણ મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ જેથી તે આગળ જતાં વિકાસની તકો અને જોખમોનો સામનો કરી શકે.

એવા ઉદ્યોગો છે કે જેમાં પ્રવેશ માટે ઓછા અવરોધો છે જ્યાં વ્યવસાય સ્થાપિત કરવો અને સ્પર્ધા કરવી સરળ છે. જો ઉદ્યોગના કદમાં જ ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના હોય, તો મોટી સંખ્યામાં પ્લેયર્સ નફાકારક રીતે સહઅસ્તિત્વ ધરાવે છે. આનું ઉદાહરણ એફએમસીજી ઈન્ડસ્ટ્રી છે જ્યાં ઉત્પાદનોની વિશાળ શ્રેણી ઑફર કરતી મોટી સંખ્યામાં સ્પર્ધકો છે, છતાં ઘૂંસપેંઠ અને વિસ્તરણનો અવકાશ બહુવિધ કંપનીઓ નફાકારક રીતે સહ-અસ્તિત્વ માટે પૂરતો છે. બીજી બાજુ, પરિપક્વ, ઓછી વૃદ્ધિ ધરાવતા ઉદ્યોગમાં, ખેલાડીઓની થોડી સંખ્યા પણ તેમના સ્પર્ધકોની નફાકારકતા પર ભારે અસર કરી શકે છે.

મૂલ્ય પ્રદાન કરવા માટે ઈન્ડસ્ટ્રી પોટેન્સિઅલ

તીવ્ર સ્પર્ધાત્મક ઉદ્યોગોની કંપનીઓ તેમના નફાના માર્જિન પર વધુ દબાણ અનુભવશે. તેથી, વધુ પ્રાધાન્યક્ષમ વિકલ્પ એ છે કે તે કંપનીઓને શોધવાનો છે જે આપેલ ક્ષેત્રના ટોચના ખેલાડીઓમાંની એક બનવા માટે રેન્કમાં વધારો કરે છે, આ ક્ષેત્રમાં સારી રીતે નેવિગેટ કરી શકે છે અને સ્પર્ધા હોવા છતાં મજબૂત નાણાકીય ખાતરી કરી શકે છે. ઉપરાંત, ઓછી વૃદ્ધિના ક્ષેત્રમાં મૂલ્ય શૃંખલાને આગળ વધારવાના સ્વરૂપમાં જે કંપનીઓ માટે વૃદ્ધિની સંભાવના અસ્તિત્વમાં છે તે શોધો.

ઉદાહરણ તરીકે: ટેલિકોમ કંપનીઓ વૉઇસ ઑફરિંગમાંથી ડેટા અને સંબંધિત સેવાઓ તરફ આગળ વધી રહી છે, જેણે માત્ર એક નવો આવકનો પ્રવાહ પેદા કર્યો નથી, પરંતુ સમગ્ર ક્ષેત્ર અને અન્ય વિવિધ તકોનો પણ વિસ્તાર કર્યો છે. સેક્ટરના અન્ય પ્લેયર સામે ટકાઉ સ્પર્ધાત્મક લાભો ઊભી કરવામાં સક્ષમ હોય તેવી કંપનીઓ માટે જુઓ. ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ ધરાવતા ઉદ્યોગોની કંપનીઓમાં પરિપક્વ ઉદ્યોગો કરતાં વધુ સારી સંભાવનાઓ હોય છે. અંતે, કોઈએ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ કે મોટી તકો ધરાવતો ઉદ્યોગ પણ વધુ સ્પર્ધા આકર્ષે તેવી શક્યતા છે. ઉપલબ્ધ તક નક્કી કરવા માટે ઉદ્યોગની સંભવિતતા અને સ્પર્ધાત્મક તીવ્રતાના બે વિરોધાભાસી પરિબળો વચ્ચેના સંતુલનનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે.

નિયમન અને નિર્ભરતાનું સ્તર

રોકાણકારોએ આપેલ સેક્ટરમાં જતા નિયમનનું સ્તર તપાસવાની જરૂર છે. નિયમનનું પ્રાથમિક કારણ ગ્રાહક અને કંપનીના હિત કરતાં સરકારના હિતોનું રક્ષણ કરવાનું છે. આના પરિણામે મૂલ્યનું ધોવાણ થાય છે કારણ કે કંપનીને મળતા લાભો ઉપભોક્તા અને સરકારને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, જે કંપનીના શેરધારકો માટે બહુ ઓછું રહે છે. આનું ઉદાહરણ ભારતમાં કોલસા ઉદ્યોગ છે. આ ઉદ્યોગ ખાણકામ અને કિંમતો અંગે ભારે નિયમન હેઠળ છે અને માત્ર કોલ ઇન્ડિયા ને આપવામાં આવેલા માઈનિંગ અધિકારો સાથે એકાધિકારવાદી છે.

બીજું ઉદાહરણ સરકાર દ્વારા નિયંત્રિત પાવર યુટિલિટી કંપનીઓ  નું છે. આ કંપનીઓ નિયત મર્યાદાથી વધુ વળતર મેળવી શકતી નથી. કન્ઝ્યુમર ગુડ્ઝ, ઓટોમોબાઈલ, પેઇન્ટ અને ઈલેક્ટ્રીકલ આઈટમ્સ જેવા ઉદ્યોગો ભારતમાં કોઈપણ નોંધપાત્ર સરકારી નિયમનો વિના સરળતાથી ઉત્પાદન અને વેચાણ કરી શકાય છે. નિયમનકારી હેન્ડલ જેટલું ઊંચું છે, તે નિયમનકારી જોખમ વધારે છે કારણ કે આવા વ્યવસાયોની આવક અને નફો અમુક હદ સુધી સરકારના નિયંત્રણમાં હોય છે અને મૂલ્ય ઉત્પાદન અને વૃદ્ધિને પ્રતિકૂળ અસર કરી શકે છે.

ઈકોનીમીક સાયકલ પર નિર્ભરતા

કોઈપણ દેશની અર્થવ્યવસ્થા સાયકલમાં આગળ વધે છે જે અન્ય તમામ ઈન્ડસ્ટ્રી સાયકલની સંચિત હોય છે. જેમ જેમ જીડીપી વધે છે, તેમ ઉત્પાદન, રોજગાર અને ગ્રાહકોની આવક પણ વધે છે જેના પરિણામે ઉત્પાદનોની માંગમાં વધારો થાય છે. તેવી જ રીતે, જ્યારે જીડીપી વૃદ્ધિ ધીમી પડે છે અથવા ઘટે છે, ત્યારે તે ઉત્પાદન, રોજગાર અને આવકમાં ઘટાડો થાય છે. એરલાઇન, સિમેન્ટ, મેટલ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર હાઉસિંગ,  બેંકિંગ, ફાઇનાન્સ જેવા ક્ષેત્રો ચક્રીય ઉદ્યોગોના ઉદાહરણો છે.

Industries such as ગ્રાહક મુખ્ય, માહિતી ટેકનોલોજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ્સ   જેવા ઉદ્યોગો તુલનાત્મક રીતે આર્થિક ચક્ર માટે પ્રતિરોધક છે, જેનાથી ઉદ્યોગ માટે ડાઉન સાઇકલ તણાવ દ્વારા હવામાનને અસર કરે છે. આર્થિક ચક્રો પ્રત્યેના તેમના સાપેક્ષ પ્રતિકારને જોતાં, આ ક્ષેત્રો પ્રમાણમાં વધુ સ્થિર નાણાકીય પ્રદર્શન કરનારા છે અને રોકાણકારો સામાન્ય રીતે તેમની સ્થિરતા માટે આ કંપનીઓને પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકન સોંપવા માટે તૈયાર હોય છે. આર્થિક ચક્ર પર ઓછી અવલંબનનો અર્થ એ પણ છે કે જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા મંદીનો સામનો કરે છે ત્યારે કંપનીઓ તણાવમાં આવતી નથી અને તેથી આવી મંદીમાંથી પોર્ટફોલિયોને થોડો બચાવ કરે છે.

શેરધારકો માટે રીટર્ન જનરેશન

આ પાસાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, રોકાણકારે વળતર જનરેશન તેમજ કમાણીની ગુણવત્તા નક્કી કરવા માટે ચોક્કસ ગુણોત્તરની ગણતરી કરવાની જરૂર છે. આવો જ એક ગુણોત્તર આરઓસીઈ છે જે કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે કે જેની સાથે કંપની તેની મૂડીનો ઉપયોગ કરે છે અને તે મૂડી પર તે કેટલું વળતર આપે છે. જ્યારે આ ગુણોત્તર એક સારો સૂચક છે, તેનો ઉપયોગ કંપની દ્વારા કમાયેલ ચોખ્ખું વળતર નક્કી કરવા માટે મૂડીની કિંમત સાથે જોડાણમાં થવો જોઈએ.

જોવા માટેનો બીજો ગુણોત્તર આર ઓ ઇછે જે રોકાણકારને જણાવે છે કે કેટલો નફો શેરધારકને આભારી છે અને તે કંપનીના મૂલ્યમાં કેટલો વધારો કરે છે. આ ગુણોત્તરનું મૂલ્યાંકન ઇક્વિટીની કિંમત સાથે કરવામાં આવે છે. સીઓઈ કરતાં આરઓઈ જેટલું ઊંચું છે, તે વધુ સારું છે. ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લો/ઇબીઆઇટીડીએનું પણ મૂલ્યાંકન કરો જે રોકાણકારોને કંપનીની ઓપરેટિંગ નફાને ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લોમાં રૂપાંતરિત કરવાની ક્ષમતાને સુનિશ્ચિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. નીચા ગુણોત્તર આક્રમક આવક ઓળખ પ્રથાઓનું સૂચક હોઈ શકે છે.

મેનેજમેન્ટ ગુણવત્તા

વ્યવસાયનું મૂલ્યાંકન કરવાના સૌથી મહત્વપૂર્ણ પરિબળોમાં તેના સંચાલનની ગુણવત્તા છે. કાર્યક્ષમ વ્યવસ્થાપન ટીમો માત્ર ઉદ્યોગ સામેના વિવિધ પડકારોને જ નહીં જોશે અને તેમાંથી નેવિગેટ કરશે, પરંતુ તેમના બિઝનેસ મોડલને વધુ આકર્ષક ઉદ્યોગો અને વ્યવસાયના મૂલ્યની ઉચ્ચ વૃદ્ધિ તરફ પણ પરિવર્તિત કરશે. બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સ અને મેનેજમેન્ટ એકબીજાથી અલગ છે કે કેમ તેનું મૂલ્યાંકન કરો કારણ કે બીઓડી કંપનીના મોટા નિર્ણયો માટે જવાબદાર છે જ્યારે મેનેજમેન્ટ દૈનિક પ્રવૃત્તિઓમાં વ્યસ્ત હોય છે. તેથી, કંપની ચલાવવાની પ્રક્રિયામાં બોર્ડ, પ્રમોટર્સ, મેનેજમેન્ટ, લઘુમતી શેરધારકો, ઓડિટર તેમજ અન્ય હિસ્સેદારો વચ્ચેના સંબંધો અને હિતોને સંતુલિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

આ સંતુલનનું કાર્યક્ષમ સંચાલન કોર્પોરેટ ગવર્નન્સની મજબૂતાઈ દર્શાવે છે. કોર્પોરેટ ગવર્નન્સના ધોરણો જેટલા ઊંચા અને સારા હશે, કંપનીના લઘુમતી શેરધારકો વધુ સારી રીતે સુરક્ષિત રહેશે અને ખાતરી આપી શકાય કે મેનેજમેન્ટ શેરધારકોના લાભ માટે કાર્ય કરશે. વાર્ષિક અહેવાલમાં જઈને આ જાણી શકાય છે.

જ્યારે રોકાણકારો દ્વારા મૂલ્યાંકન કરવાના અન્ય ઘણા પરિબળો છે, ત્યારે ઉપરોક્ત મુદ્દાઓ લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માતાઓનું મૂલ્યાંકન કરવા અને શોધવા માટેના મુખ્ય પરિબળો છે.

શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેરોની વિગતવાર ઝાંખી

ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસીસ(TCS)

આઇટી સેક્ટર લાંબા ગાળા માટે વિજેતા રહ્યું છે અને પોસ્ટ-પેન્ડેમિક યુગના હીરો બન્યા પછી આ સેક્ટરે છેલ્લા કેટલાક મહિનામાં સ્વસ્થ કરેક્શન આપ્યું છે અને એન્ટ્રી માટે કમાણી બહુવિધ યોગ્ય બનાવી છે. તેમાંથી, ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસીસ (TCS) અત્યારે એક આકર્ષક બૅટ છે.

ટીસીએસના શ્રેષ્ઠ એક્ઝિક્યુશન મેટ્રિક્સ, સંપૂર્ણ સ્ટેક પોર્ટફોલિયો (વર્ટિકલ્સમાં વધુ સારી ડીલ ગણતરી) અને ઉદ્યોગના ડ્રાઇવરો (ઈએન્ડયુ અને ટ્રાવેલ એન્ડ હોસ્પિટાલિટી સબ-વર્ટિકલ્સમાં વધારો) વૃદ્ધિને ટેકો આપશે.

સરેરાશ ઓર્ડર બુકનું કદ જે નાણાકીય વર્ષ 2021માં US$6-7 અબજની રેન્જમાં હતું તે નાણાકીય વર્ષ 2022માં US$7-8 અબજની રેન્જમાં ગયું. કોઈપણ પ્રસંગોપાત મેગા ડીલને બાદ કરતા કોર ઓર્ડર બુકનું કદ દર વર્ષે વિસ્તરે છે. લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ માટે ઉચ્ચ મૂલ્યના જોડાણો સાથે આવકની ગુણવત્તા સતત વધી રહી છે.  ઓપરેટિંગ માર્જિન 26.6% હતું, જે પેકમાં સૌથી વધુ છે.

તેની પાસે 54.9% નો મજબૂત આરોસીઈ અને 43.6% નો આરઓઈ છે. વધુમાં, તેની 5-વર્ષની આવક અને નફો સીએજીઆર અનુક્રમે 10% અને 8% છે.

યૂટિલાઇઝેશન,ઑપરેશન અને અનુભૂતિમાં સુધારો, પેટા કોન્ટ્રાક્ટ ખર્ચમાં મધ્યસ્થતા અને એટ્રિશનમાં ઘટાડો એ મુખ્ય પરિબળો છે જે ટૂંકા ગાળામાં માર્જિન વિસ્તરણમાં મદદ કરશે. વર્તમાન વૈશ્વિક મેક્રો-ઈકોનોમિક અને ક્રોસ-કરન્સી હેડવિન્ડ્સમાં ચિંતા એ કંપની માટે મુખ્ય જોખમ છે.

આઈસીઆઈસી બેન્ક

આઈસીઆઈસીઆઈ એ ભારતની ખાનગી ક્ષેત્રની ટોચની બેંકોમાંની એક છે. 31 માર્ચ, 2022 સુધીમાં, બેંકની એકીકૃત કુલ સંપત્તિ રૂ. 17.5 લાખ કરોડ હતી. ભારતમાં, બેંક 5,418 શાખાઓ અને 13,626 એટીએમ ચલાવે છે. ઑક્ટોબર’18માં શ્રી સંદીપ બક્ષીના જોડાયા પછી, બેંક પરિવર્તનની યાત્રા પર છે. બેંકે તેની અંડરરાઈટિંગ પ્રેક્ટિસમાં નોંધપાત્ર સુધારો કર્યો છે અને તે તેની અસ્કયામતની ગુણવત્તામાં સુધારો કરીને સ્પષ્ટપણે જોઈ શકાય છે. બેંકનો જીએનપીએ FY18માં 8.84% હતો અને હવે FY22 ના રોજ 3.8% પર છે. આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકે છેલ્લા 6 વર્ષમાં પોતાની જાતને કોર્પોરેટ-કેન્દ્રિત બેંકમાંથી રિટેલ બેંકમાં બદલી છે. આના પરિણામે ટકાઉ નીચું જોખમ ઉચ્ચ યિલ્ડ આપતી લેન્ડિંગ બુકમાં પરિણમશે. બેંકનો રિટેલ હિસ્સો FY22 માં વધીને 62% થયો જે FY13 માં 37% હતો. બેંકનું નેટ ઈન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) તેના લોન મિશ્રણમાં ફેરફાર અને તેની નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સમાં સતત ઘટાડાને કારણે સતત વધી રહ્યું છે. છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં બેન્કનો NIM 3.19% થી વધીને 4% થયો છે. આના પરિણામે FY21 માં 8.8% થી 15% ના ઇક્વિટી પર ઈમ્પ્રુવ્ડ રિટર્ન (ROE) માં પરિણમ્યું છે.

FY22 માં ઇન્ડસ્ટ્રી ક્રેડિટ ગ્રોથ 9.6%ની ઝડપે વધવા સાથે બેન્કિંગ સેક્ટર જંગલમાંથી બહાર આવી રહ્યું હોય તેવું લાગે છે. આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક ભારતની સૌથી મોટી બેંકોમાંની એક છે, તે માંગમાં વધારો થવાનો મુખ્ય લાભાર્થી છે. નાણાકીય વર્ષ 22 માં તેની 18%ની મજબૂત ધિરાણ વૃદ્ધિમાં આ દેખાય છે. બેંકની મજબૂત એસેટ ગુણવત્તા સુધારણા, ગ્રેન્યુલર રિટેલ બુક પર વધેલું ધ્યાન અને મજબૂત કોર ઓપરેટિંગ નફો આગામી બે વર્ષમાં તંદુરસ્ત આવક વૃદ્ધિમાં અનુવાદ કરશે. જો કે, તે સંપત્તિની ગુણવત્તા જાળવી રાખવી એ લાંબા ગાળે આધારસ્તંભ બની રહેશે.

બજાજ ફાઈનાન્સ

એનબીએફસી સેક્ટરમાં મુખ્યત્વે ધિરાણની પ્રવૃત્તિઓનો સમાવેશ થાય છે જેમ કે કન્ઝ્યુમર લોન, ગોલ્ડ લોન, પર્સનલ લોન વગેરે પરંતુ તે બેંકોથી અલગ છે કારણ કે તેઓ લોકો પાસેથી થાપણો લેતા નથી. આ કંપનીઓ તેના બદલે એક સંસ્થા પાસેથી નાણાં ઉછીના લે છે અને તેને ગ્રાહકોને ધિરાણ આપે છે, જેનાથી તેની ધિરાણ અને ઉધાર પ્રવૃત્તિઓ વચ્ચે વ્યાજનો તફાવત મળે છે. આ સેગમેન્ટમાં ઝડપી વૃદ્ધિ જોવા મળી રહી છે કારણ કે દેશ નિકાલજોગ આવકમાં વધારો અને ભારતીયો દ્વારા ઉપભોક્તાવાદ તરફ વળે છે.

બજાજ ફાઇનાન્સ મુખ્યત્વે ઉપભોક્તા ધિરાણ ક્ષેત્રે કાર્ય કરે છે, જેમાં તે વ્યક્તિગત વપરાશના હેતુઓ માટે ગ્રાહકોને લોન આપે છે. આથી કંપનીએ દેશભરમાં તેમના મજબૂત નેટવર્કને કારણે તેમના ધિરાણને અપનાવવાના ઝડપી દર અને પ્રવેશ દ્વારા સંચાલિત વૃદ્ધિનો વિશાળ દર જોયો છે. બજાજ ફાઇનાન્સે વૈવિધ્યસભર ઉત્પાદન મિશ્રણ, મજબૂત વોલ્યુમ વૃદ્ધિ, સમજદાર જવાબદારી સંચાલન, કાર્યક્ષમ ઓપરેટિંગ ખર્ચ અને અસરકારક જોખમ સંચાલન દ્વારા મજબૂત કામગીરી પ્રદાન કરી છે. FY22 માટે રૂ. 146,743 કરોડની સ્ટેન્ડઅલોન એયુએમ અને રૂ. 197,4521 કરોડની કોન્સોલિડેટેડ એયુએમ સાથે, કંપની આજે દેશમાં અગ્રણી વૈવિધ્યસભર એનબીએફસી તરીકે ઉભરી આવી છે.

નાણાકીય બાબતો પર, કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષોમાં 30.8% સીએજીઆરના ચોખ્ખા નફામાં મજબૂત વૃદ્ધિ સાથે 17.7% નો આરઓઈ આપ્યો છે. તેણે એ જ સમયગાળા દરમિયાન એકીકૃત ધોરણે એયુએમમાં 24.41% સીએજીઆર પર મજબૂત વૃદ્ધિ પણ કરી છે. મજબૂત નફો અને એયુએમ વૃદ્ધિ હોવા છતાં, તેણે FY22 (એકત્રીકરણ) માટે માત્ર 0.68% ની નીચી ચોખ્ખી એનપીએ સાથે ઉદ્યોગ અગ્રણી સાથે પુસ્તકની ગુણવત્તા જાળવી રાખી છે, જે દર્શાવે છે કે લોન બુક મજબૂત છે. બજાજ ફાઇનાન્સ અસ્કયામતો કરતાં જવાબદારીઓ માટે લાંબો સમયગાળો જાળવી રાખવાની વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે, જેમાં બેંકો, મની માર્કેટ, બાહ્ય વ્યાપારી ઉધાર અને થાપણો વચ્ચેના ઋણનું શ્રેષ્ઠ મિશ્રણ છે જેણે કંપનીને તેની ચોખ્ખી વ્યાજ આવક (NII) 35% સીએજીઆર (15 વર્ષ)પર અસરકારક રીતે વધારવામાં મદદ કરી છે.

ગ્રાહકો તરફથી ડિફોલ્ટના કિસ્સામાં કંપની જોખમનો સામનો કરે છે, જેના પરિણામે કંપનીની એયુએમ ગુણવત્તા બગડે છે. વ્યાજ દર ચક્રની હિલચાલથી અન્ય જોખમ ઉભરી શકે છે, જે કંપનીના એનઆઇએમને, અને તેથી પ્રાપ્ત આવકને અસર કરી શકે છે. રોકાણકારોએ કંપનીની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વ્યાજ દરની પ્રકૃતિ તેમજ એકંદર આર્થિક સ્થિતિનું કાળજીપૂર્વક નિરીક્ષણ કરવાની જરૂર છે.

ગોદરેજ કન્ઝ્યુમર પ્રોડક્ટ્સલિમિટેડ

ગોદરેજ કન્ઝ્યુમર પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડ (GCPL) એ 125 વર્ષથી વધુ વયના ગોદરેજ જૂથનો એક ભાગ છે. તેનો પોર્ટફોલિયો અને વારસો લોકશાહીકરણમાં છે, અને તેની વ્યૂહરચના સુલભ કિંમતે અદ્ભુત ગુણવત્તાયુક્ત ઉત્પાદનો ઉપલબ્ધ કરાવવા પર આધારિત છે. જીસીપીએલ ના ભૌગોલિક પદચિહ્નમાં વિશ્વની સૌથી મોટી અને સૌથી ઝડપથી વિકસતી ઉભરતી અર્થવ્યવસ્થાઓનો સમાવેશ થાય છે. જો કે, આ દેશોમાં તેની ટોચની શ્રેણીઓ, જેમ કે ઘરગથ્થુ જંતુનાશકો, એર કેર અને હેર કલર, અવિકસિત છે, જેમાં વૃદ્ધિ માટે નોંધપાત્ર હેડરૂમ છે. પેઢી આને કેટેગરી ડેવલપમેન્ટ માટે તેની વિજેતા વ્યૂહરચનાઓના ઉપયોગ દ્વારા મૂલ્ય નિર્માણ માટેની વિશાળ તક તરીકે જુએ છે. કેટેગરી લીડર્સ તરીકે, વ્યૂહરચના એ ઇનોવેશન-આગળિત વૃદ્ધિને વેગ આપવા અને તેની શ્રેણીઓને વિક્ષેપિત કરવાની નવી રીતો શોધવાની છે.

નવા એમડી અને સીઈઓ, શ્રી સુધીર સીતાપતિ દ્વારા અપનાવવામાં આવેલા નવા વ્યૂહાત્મક સ્તંભો અને ફિલસૂફી કંપનીની અવિશ્વસનીય સંભાવનાઓને બહાર કાઢશે અને તેને તેના વિકાસના આગલા તબક્કામાં આગળ ધપાવશે તેવી અપેક્ષા છે. તેમની વ્યૂહાત્મક સ્પષ્ટતા અને ઉત્કૃષ્ટ એક્ઝિક્યુશન ક્ષમતાએ કંપની પર સકારાત્મક અસર કરવાનું શરૂ કરી દીધું છે. નંબર વનની પ્રાથમિકતા વોલ્યુમ વૃદ્ધિ પાછી લાવવાની છે. જીસીપીએલ ડોમેસ્ટિક જંતુનાશકો અને તેના ઇન્ડોનેશિયા વ્યવસાયના વિકાસ પર પણ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે, જ્યારે આફ્રિકામાં નફાકારકતા અને શાસનને લક્ષ્યાંકિત કરવામાં આવશે.

કંપનીની નવેસરથી વ્યૂહરચના કેન્દ્રમાં હોવાથી, તે તેના સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય કારોબારમાં બદલાવ તેમજ નાણાકીય બાબતોમાં સુધારો અનુભવે તેવી શક્યતા છે. વ્યવસાય માટેની સ્પષ્ટ યોજના મધ્યમ ગાળામાં ડબલ-ડિજિટ વોલ્યુમ વૃદ્ધિની મહત્વાકાંક્ષા હાંસલ કરવાની છે. જો કે, બજારની સ્પર્ધાત્મક પરિસ્થિતિઓ અને બજારમાં નવા પ્રવેશો આક્રમક ઉત્પાદન કિંમત વ્યૂહરચના તરફ દોરી શકે છે.  વધુમાં, કંપની કાચા માલના ભાવની વધઘટ માટે સંવેદનશીલ રહે છે.

આઇટીસીલિમિટેડ

આઈટીસી સિગારેટથી લઈને ખાદ્ય ઉત્પાદનો અને સ્ટેશનરી સુધીના બહુવિધ ઉપભોક્તા વ્યવસાયોમાં રોકાયેલ છે. કંપની તેની લગભગ 43% આવક સિગારેટના વેચાણમાંથી પેદા કરે છે અને સિગારેટમાં સૌથી વધુ બજાર હિસ્સો ધરાવે છે (ભારતમાં 75% થી વધુ બજારહિસ્સો). સિગારેટ માર્કેટમાં વૃદ્ધિની તકો છે કારણ કે બજાર અસંગઠિતમાંથી સંગઠિત સેગમેન્ટ તરફ જાય છે જેના પરિણામે બજાર એકત્રીકરણ થશે અને આઈટીસી માટે બજાર હિસ્સામાં મોટો ફાયદો થશે. જ્યારે ભારત તમાકુનો વિશ્વનો બીજો સૌથી મોટો ઉપભોક્તા છે, ત્યારે ભારતમાં કુલ તમાકુના વપરાશમાં કાયદેસર સિગારેટનો હિસ્સો માત્ર 8% છે, જે વૈશ્વિક સરેરાશ 90% છે, જે સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિની અપાર તકો દર્શાવે છે. તેનું બીજું સૌથી મોટું સેગમેન્ટ એફએમસીજી છે જ્યાં કંપની સૌથી વધુ આવક મેળવવા માટે પ્રયત્નો કરી રહી છે અને તે તેનો સૌથી વધુ વૃદ્ધિનો સેગમેન્ટ બની ગયો છે. એચયુએલ, નેસ્લે અને બ્રિટાનિયાની પસંદગીઓ તરફથી સ્પર્ધા પરંતુ આઈટીસી ઝડપથી વિસ્તરી રહી છે. વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત ટીમો, વધતી જતી નિકાલજોગ આવક અને ઉપભોક્તા જાગૃતિ, ઉપભોક્તા ચીજવસ્તુઓના ઘૂંસપેંઠનું નીચું સ્તર, અનુકૂળ વસ્તીવિષયક અને અન્ય લોકોમાં વધતું શહેરીકરણ જેવા લાંબા ગાળાના વિકાસના માળખાકીય ચાલકો નિશ્ચિતપણે સ્થાને રહે છે જે એફએમસીજી ઉદ્યોગ માટે સારી વાત છે. કંપની દ્વારા વેચવામાં આવતી અન્ય પ્રોડક્ટ્સમાં એગ્રી-પ્રોડક્ટ્સ, પેપર પ્રોડક્ટ્સ અને આઈટી સોલ્યુશન્સનો સમાવેશ થાય છે.

કંપનીએ છેલ્લાં 5 વર્ષોમાં 8% અને 7% સીએજીઆર ના સાતત્યપૂર્ણ નફા અને આવક વૃદ્ધિ સાથે, આ જ સમયગાળા દરમિયાન 5-વર્ષની સરેરાશ આરઓઈ 23% અને ~33% ની આરોસીઈ ડિલિવરી સાથે, છેલ્લાં વર્ષોમાં મજબૂત ઓપરેશનલ પ્રદર્શન આપ્યું છે. . તે રોકાણકારોને 3.46% ની મજબૂત ડિવિડન્ડ યિલ્ડ પણ આપે છે

જો કે, કંપની સિગારેટ ઉદ્યોગ માટેના નિયમનથી જોખમોનો સામનો કરે છે જે આઈટીસી માટે કિંમત નિર્ધારણ શક્તિને અસર કરી શકે છે, આવક અને વૃદ્ધિને અસર કરી શકે છે. અન્ય જોખમ સ્પર્ધકો તરફથી છે કારણ કે ઉદ્યોગ તીવ્ર સ્પર્ધા જુએ છે, તેથી કંપનીએ તેની વ્યૂહરચના સાથે ખૂબ જ સક્રિય રહેવાની જરૂર છે.

શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેર કેવી રીતે પસંદ કરવા તે સમજવા માટે આ વિડિયો જુઓ

શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેરનો મોડલ પોર્ટફોલિયો

લાંબા ગાળા માટે શ્રેષ્ઠ સ્ટોક્સનું એક્સપોઝર મેળવવા માટે, તમારે 15મી સપ્ટેમ્બર, 2022 સુધીમાં નીચેના ક્યુરેટેડ પોર્ટફોલિયો માટે કુલ ₹53,803ની જરૂર છે.

તમે લાઇવ કિંમતો તપાસી શકો છો અને ભારતના અગ્રણી ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકરેજ સેમ્કો સાથે સૌથી ઓછા બ્રોકરેજ પર ભારતના શ્રેષ્ઠ લાર્જ કેપ શેરોનો વેપાર કરી શકો છો. આજે જ Free Demat and Trading Account ખોલો!

ખરીદવા માટે શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના શેર: વિવિધ પરિમાણો સાથેનું વિગતવાર ટેબલ

તમે લાઇવ કિંમતો તપાસી શકો છો અને ભારતના અગ્રણી ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકરેજ સેમ્કો સાથે આ અથવા અન્ય કોઈપણ લાંબા ગાળાના શેરોમાં સૌથી ઓછા બ્રોકરેજ પર વેપાર કરી શકો છો. આજે જ Free Demat and Trading Account ખોલો!